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Quinta-feira, 29 de Janeiro de 2009

balanço bolsista de 2008

Conforme, disse em tempos, tenho andado fora da bolsa. Quando as quedas se acentuaram, ainda hesitei, mas acabei por vender o que tinha em carteira. Fiquei com umas quantas da SONC, quase por acaso, e como são tão poucas, nem me preocupei muito.

Desde Julho, que estou fora da bolsa. Na altura, custou-me um bocado a vender, mas agora, com o beneficio de poder olhar para trás e ver o que se passou, só tenho pena de não as ter vendido mais cedo :)

 

Volta e meia dava-me vontade de voltar a entrar, nem que fosse numa situação de "toca e foge", mas consegui resistir. Uns meses depois, e com a crise a revelar-se na sua totalidade, resolvi depositar o dinheiro com que negociava na bolsa, numa conta à ordem. Um prazo de 6 meses, e um taxa de 5.75% pareceram-me uma opção deveras interessante. Ora os 6 meses estão a aproximar-se do fim, e eu volto a ter vontade de negociar na bolsa.

Por isso, resolvi pegar de novo nisto e retomar as sessões...

Para já fui fazer o balanço do ano transacto.

Tive perdas de 9.33%. Sei de quem teve resultados melhores, e de vários com resultados bem piores. De qualquer modo, acho que fiz bem em sair e manter-me de fora. Acho que não sei negociar em bear market.

 

O ano passado investi em vários títulos do PSI20 - ALTRI, CIMPOR, EDP, EDPR, GALP, JMartins, Portucel, REN, SONC, SONIND, Sonae. Se calhar são demasiados títulos para manter debaixo de controlo. Este ano quero ver se consigo reduzir o número de títulos em carteira.

 

Tenho acompanhado o Caldeirão de Bolsa, e recomendo-o vivamente a quem se interessa por estas coisas da bolsa. Já dou por mim a fazer uma "pré-selecção" dos títulos onde irei eventualmente investir. Para já, e sem sequer ter olhado muito para elas, parece-me que a EDPR, a CIMPOR, e a JMARTINS serão uma (eventual) boa aposta para 2009. Tem sido para estas que a minha atenção se tem virado mais nos últimos dias... Não é nada científico, eu sei... Mas também ainda tenho bastante tempo para as analisar devidamente.

Espero conseguir tomar decisões mais fundamentadas. Tenho de encontrar um método e aplicá-lo quasi-religiosamente. Estou convicto que dessa forma teria perdido menos do que perdi no ano passado.

 

AR

 

publicado por AReis às 02:36
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Segunda-feira, 23 de Junho de 2008

A minha carteira (2008/06/23)

Bem, como todos sabem a coisa está feia...

Entalei-me à grande na EDP e tive de sair com o rabo entre as pernas.

Ela baixou do que eu considerava razoável e decidi vendê-las. Foram-se embora!

Felizmente para o meu ego, elas continuaram a descer.

Quando vir sinais de melhoria, logo me volto a olhar para elas.

Mantenho umas míseras JMT e SONC. No total, estou a perder quase 10%.

Mas a culpa foi minha. Prego que não nos devemos agarrar às acções, e foi o que fiz. Em boa hora acordei, e as pus à venda.

 

Entretanto, e como o clima agora não está grande coisa para investir no PSI20 (nos outros não sei que não os acompanho, mas penso que também não está grande coisa), decidi pegar de novo numa aplicação que uso para fazer a análise técnica das acções. Chama-se qtstalker e é como é óbvio freeware. Já tenho uma base de dados com alguns anos de histórico e uma das coisas que eu queria fazer era experimentar um sistema automático e fazer o back-testing. Nunca tinha conseguido. Ou porque não atinava com as ordens, ou porque as funções não davam o que eu queria, seja lá por que fosse nunca tinha conseguido implementar um sistema.

Repararam que eu não falei no presente? Pois é agora já consigo...

Tanta martelada dei que consegui. E faz o back-testing e tudo!

 

Atenção, o sistema não tem nada de especial. O que eu queria mesmo era perceber como implementava um sistema qualquer. A questão é que agora que as cotações, estão na sua maioria a descer, é que é a altura ideal para testar os sistemas automáticos. Se derem resultados positivos agora, muito mais facilmente o darão quando estivermos outra vez numa fase ascendente dos mercados.

Para já os resultados são muito variados. Como apenas usei formulas muito básicas, do tipo cruzar a média móvel, não posso concluir nada em relação às fórmulas, mas apenas dizer que já percebi a mecânica da coisa.

No meu caso escolhi testar posições longas, mas também poderiam ser curtas.

Defini uma regra de entrada, e uma regra de saída. Por acaso foi com base na mesma fórmula, mas poderia não ser. Depois define-se qual a acção onde se vai testar o sistema, e qual o horizonte de tempo a considerar.

Definem-se também se usamos stops ou não, e quais os valores da nossa carteira de testes e também o custo por operação.

No final o sistema cai analisar as cotações do período que especificámos, e se as condições de entrada ou saída se verificarem simula a execução dessa operação. No final, apresenta-nos uma tabela com as operações individuais, e o seu impacto no nosso saldo final. Numa outra janela, mostra-nos um gráfico com a evolução da acção e da nossa carteira de teste.

Muito interessante.

 

Brevemente coloco aqui umas imagens e quem sabe alguma fórmula

 

sinto-me: entusiasmado
publicado por AReis às 23:57
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Terça-feira, 10 de Junho de 2008

A minha carteira (2008/06/09)

Há muito tempo que não fazia nenhuma actualização à carteira.

Tenho estado parado (ou quase parado) pois os tempos não estão para grandes aventuras.

Participei na OPS da EDPR, mas o resultado não foi nada de especial. Couberam-me 380 acções que rapidamente despachei mesmo a perder. Depois nesse mesmo dia entrei novamente a 7.82 porque "já não podia cair mais". Obviamente que podia e acabei por reforçar a 7.74 quando elas fizeram um ressalto e começaram a subir um pouco. Despachei-as depois a 7.91, só que como eram quantidades pequenas não fizeram grande efeito. Não dá para me reformar. Dá para uns almoços e já não é mau.

 

Entretanto vendi algumas EDP e comprei mais abaixo, pois acho que abaixo dos 3.8 está "barata". Posso estar enganado, não seria nada de inédito. Vamos ver como o mercado reage. Para já não parece querer dar-me razão. Vá-se lá saber porque...

 

No final disto tudo tenho em carteira EDP, JMT e SONC.

Aqui fica o bendito gráfico. Atenção que pelo meio fiz um aumento de capital,  logo no princípio de Maio, e é esse o motivo da subida tão grande no gráfico.

O capital está lá ... mas não está é todo investido na bolsa :)

 

Carteira 2008/06/09

 

Esta semana deve ser de pouco movimento no nosso PSIzinho.

Amanhã (hoje) é feriado, na Sexta-Feira é feriado em Lisboa. Já há muita gente de férias. Tudo se conjuga para uma semana fraca.

 

AR

publicado por AReis às 02:10
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Domingo, 25 de Maio de 2008

OPS da EDP Renováveis

Confesso que estava algo céptico. Não estava muito confiante no sucesso da operação, quando a ouvi anunciar pela primeira vez. A conjuntura, o endividamento dos portugueses, tudo me parecia contribuir para que a operação não tivesse o sucesso que as anteriores operações da EDP tiveram.

 

Afinal a adesão foi em massa, com a procura a superar a oferta 22 vezes (a última vez que ouvi) o que revela que uma procura avassaladora.

Há 2 hipóteses. Ou está tudo enganado e ou então estou eu... Dado que eu não sou nenhum  perito nestas coisas, concluo pela segunda hipótese. E, sendo assim, juntei-me à molhada e também eu subscrevi acções da nova EDP Renováveis (EDPR?). Como já tenho algumas EDP em carteira, tenho pelo menos 60 garantidas.

No lote do público em geral, subscrevi o máximo... Devem-me calhar umas 100 :)

 

Bem, veremos como corre. À partida, e dado o seu sector de actividade, penso que poderá ter sucesso como empresa autónoma. Beneficia de uma "good will" implícita pois devido aos recentes aumentos do petróleo, há uma grande consciencialização para as energias "limpas" e renováveis. Pode ser uma boa aposta. Eu já subscrevi.

 

AR

sinto-me: expectante
publicado por AReis às 00:48
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Domingo, 27 de Abril de 2008

A minha carteira (2008/04/25)

25 de Abril, dia da revolução dos cravos, houve sessão de bolsa na mesma.
É certo que os volumes foram bastante menores do que o habitual, mas ainda assim aproveitei um pedacito após o almoço para "brincar" ao daytrading...

Acabei por ganhar uns miseráveis trocos com 2 negócios na JMT. Vendi as que tinha e recomprei igual quantidade mais abaixo. Da segunda vez não as consegui comprar todas. Foi frustrante ver no fecho a minha ordem a ser preenchida às 'mijinhas', e acabar por não ser totalmente satisfeita.
Tentei fazer algo semelhante na EDP mas não tive sucesso.

Resultado geral:
Não se nota grande diferença no gráfico da carteira. Continuo a perder cerca de 6.8%, Isto sem contar com o dividendo da JMT que já recebi, mas que não "interfere" com o gráfico.

Continuo com EDP, JMT, e SONC.

Carteira 20080425

A EDP parece estar a formar uma base (suporte) em torno dos 4.1€. Vejo isso como um bom sinal. Vamos ver como reage na próxima semana. Poderá trepar até aos 4.4€. A mim dava-me muito jeito :)

Quanto à JMT, essa parece estar muito atraída pela zona 5.00~5.05. Os indicadores (MACD e Sthocastic) dão sinal de compra mas parece que ela ainda não se convenceu. Gostava de ver esses sinais confirmados com um volume decente...

A SONC? Essa ainda é muito novinha (não tem grande histórico de cotações) para que eu me sinta confortável a esboçar uma análise. Mesmo assim, vou arriscar.
Aquando da sua entrada em bolsa, em finais de Janeiro de 2008, subiu conforme era esperado nas primeiras sessões. Mesmo assim essa subida penas durou 3 sessões. Depois caiu durante o mês de Fevereiro e metade do de Março. Nessa altura arribou e tem subido até agora.
O valor de entrada em bolsa foi de 1.48. Subiu até ao máximo de 1.89, caiu até ao mínimo de 1.29 e já recuperou até 1.57. Não é uma grande variação. E então se olharmos para o volume, vemos que apenas se transaccionaram volumes decentes até finais de Fevereiro. A subida que se tem verificado ultimamente tem  um volume tão reduzido que inviabiliza uma análise mais profunda.

AR
publicado por AReis às 00:59
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Sábado, 12 de Abril de 2008

A minha carteira (2008/04/11)

Tenho feito poucas transacções, e a carteirinha tarda em recuperar.
Desfiz-me de metade das EDP's que tinha, para aproveitar a breve subida que a acção teve. Continuo com EDP, JMT e SONC .

Desta vez vou arriscar uma breve análise ás acções que tenho em carteira.
Atenção que isto é apenas e somente a minha opinião. Não serve, nem deve ser interpretado com recomendação de compra ou venda ou seja lá o que for...

A EDP fez uma excelente subida com início a 17 de Março, e veio "encostar-se" à sua zona de resistência (4.1~4.3). Não quebrou essa resistência à primeira tentativa, o que não tem nada de preocupante. Penso que vai voltar a testar a resistência, e com um pouco de sorte, e ajuda dos compradores, poderá quebrá-la. Estou na expectativa para perceber qual o sentido que a acção vai tomar. Se descer, acho bem que tenham stops colocados. Eu coloquei os meus a 3.95€ por via das dúvidas.

Parece-me que a JMT vai voltar à zona dos 4.6€ e eu vou estar de olho para um eventual ressalto. Tenho um stop ligeiramente abaixo desse valor, porque se ela baixar daí, tem caminho livre para ir até aos 4.0€, e eu prefiro não arriscar...
Se, conforme eu espero, ela fizer um ressalto nos 4.6€, tenciono reforçar pois aí acredito que ela possa subir até perto de 5.0€. A acompanhar de perto.

Quanto à SONC, ainda tem muito pouco tempo de bolsa para que o gráfico nos possa dizer muita coisa.  Subiu bastante (1.89€) nas 3 sessões iniciais - efeito da novidade - mas depois caiu ao longo do mês de Fevereiro e até meio de Março, até ao mínimo de 1.29€.
Depois iniciou uma breve recuperação até a 1.5 está a "marinar" em torno de 1.45€. Como disse ainda não tem histórico suficiente para que se possam tirar grandes conclusões.

Aqui fica o gráfico da minha carteira, com a evolução que tem tido. Neste momento estou a perder 7.8%.
Carteira 20080411

AR
sinto-me: espectante
música: uma qualquer dos cowboy junkies
publicado por AReis às 15:18
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Segunda-feira, 31 de Março de 2008

A minha carteira (2008/03/31)

O mês de Março está mesmo na recta final. Dentro de algumas, poucas, horas terá início o mês de Abril. Na minha carteirinha, parece vislumbrar-se uma ténue recuperação. Assim espero, pois embora não esteja a perder nenhuma fortuna, perder nunca é agradável. Já começava a pensar em assumir de uma vez as perdas e sair de cena, mas penso que já o deveria ter feito. Eu até aconselhei outros a serem prudentes, mas ao que se vê, não escutei os meus próprios conselhos.
Apesar de tudo, estou a perder "apenas" 8%. Comparado com os 18% do nosso PSI20 até nem é mau de todo.
Aqui fica o "boneco" para a posteridade:


Tenho feito poucos negócios que o tempo não tem ajudado. Espero no mês de Abril, retomar as lides mais amiúde.
Continuo com EDP e JMT.

AR
publicado por AReis às 02:44
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Sábado, 8 de Março de 2008

A minha carteira (2008/03/07)

Retomando a publicação do gráfico da evolução da minha carteira, aqui fica a actualização desta semana.



Conforme se pode ver, a evolução não é nada bonita... Acho até que se pode estar a desenhar uma LTD1. O que não seria nada bom.
Enfim, estou com quase -9%, o que comparado ao PSI20 que vai em -17% até não é mau de todo.
O meu problema maior é que não consigo estar quieto.
Olhei para a EDP, e acabei por reforçar...
Olhei para a JMT, e achei que o pior já tinha passado. Entrei, e dei com os burros na água.
Entretanto já me livrei da GALP. onde ganhei uns trocos.

Bolas, quanto mais leio sobre bolsa, menos sei aplicar o que aprendo.

(1)  Linha de Tendência Descendente
Obtém-se unindo os topos do gráfico.


AR
sinto-me: nervoso... muito nervoso
publicado por AReis às 01:45
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